Un regard sur l’immobilier

Un regard sur l’immobilier
2 300€ : dette moyenne pour les européens !
Selon une étude de l'organisme de crédit Sofinco, l'encours moyen des Européens en matière de crédit à la consommation avoisine les 2 300€. Le marché du crédit à la consommation en Europe est particulièrement développé dans deux pays : le Royaume Uni (26 % de l'encours total des crédits en Europe) et l'Allemagne (25 %).Néanmoins, la croissance des pays d'Europe du Sud est exceptionnelle, notamment en Grèce (en progression de + 27,1 %, avec un encours moyen de 2 395€/habitant), en Italie (en hausse de + 18,4 %, avec un encours moyen de 1 472€/habitant) et en Espagne (en augmentation de + 18,2%, avec un encours moyen de 2 277€/habitant).

A l'inverse, en Autriche et en Allemagne, la croissance annuelle est inférieure à 1 %, avec des encours moyens respectifs s'élevant à 3 076€/habitant et 2 771 €/habitant. 5 pays (Royaume-Uni, Allemagne, France, Espagne et Italie) totalisent 84 % des encours. Le total de l'encours du crédit à la consommation en Europe s'élève à 914 milliards d'euros.
Les taux d'intérêt se situent toujours à un niveau historiquement bas !
En 1991, il était à plus de 9 %... Depuis lors, le taux d'intérêt à long terme des marchés financiers (OAT 10 ans), utilisé comme référence pour les crédits immobiliers, n'a jamais cessé de baisser. Mais depuis le début de l'année 2007, il a fortement augmenté (4,74 % au 9 juillet), avant de redescendre à 4,32 % au 7 septembre. Il se situe actuellement à 4,44 % au 4 octobre. Depuis le début de l'année, il a progressé de 0,48 point par rapport à son niveau de 3,96 % au 2 janvier. Cependant, les emprunteurs profitent encore de conditions financières très favorables : 4,55 % pour le taux fixe hors assurance sur 15 ans pour un excellent dossier.
Les nouveaux seuils de l’usure applicable depuis le 1er octobre 2007 !
Ayant pour base les taux effectifs moyens pratiqués par les établissements de crédit au cours du troisième trimestre 2007, les nouveaux seuils de l'usure applicables à compter du 1er octobre 2007 viennent d'être publiés au Journal Officiel :
Type de prêt Taux d'usure Taux effectif moyen constaté
Prêt immobilier à taux fixe 6,63 % 4,97 %
Prêt immobilier à taux variable 6,72 % 5,04 %
Prêt relais 6,53 % 4,90 %
Prêt à la consommation supérieure à 1 524 € 9,04 % 6,78 %
Revolving ou découvert 19,80 % 14,85 %
Prêt à la consommation inférieur à 1 524 € 20,49 % 15,37 %
Hausse de l’immobilier plus importante que celle du PIB !
Entre 1998 et 2006, l’immobilier a crû à un rythme bien plus élevé que le PIB. Base 100 en 1998, le prix du logement ancien s’établit à 229,4 fin 2006 contre 118,4 pour le PIB en valeur. On a ainsi retrouvé le différentiel observé en 1991, juste avant l’éclatement de la bulle immobilière. Entre la hausse du prix de l’immobilier et cette hausse des taux, le financement à 100% d’un bien de 200 000 € sur 20 ans en 2005 représentait une mensualité de 1 181 € et un coût du crédit de 83 339 €. A fin juin 2007, il faut compter sur une mensualité de 1 405 € et un coût de 116 056 € pour un bien équivalent. Sur une telle opération, le gain fiscal sur 5 ans (si la mesure est adoptée) serait de 11 225 €, et ne comblerait donc qu’un tiers de la hausse globale.
Des acquéreurs de plus en plus endettés mais plus jeunes !
Une étude réalisée en 2006 par l'Agence nationale pour l'information sur le logement (Anil) révèle que les accédants actuels s'endettent de plus en plus lourdement : en moyenne, devenir propriétaire représente actuellement 4,3 ans de leurs revenus contre 3,2 ans en l'an 2000. De plus, Anil révèle qu'en 2006, 17,6% des emprunteurs et donc accédants ont moins de 30 ans (contre 13,6% en l'an 2000) et achètent en milieu urbain et plus particulièrement dans les grandes métropoles.
L'indice de référence des loyers en hausse de + 2,92 % !
L'indice de référence des loyers (IRL) qui sert de référence à la révision annuelle des loyers, a progressé de 2,92 % sur un an au premier trimestre 2007 contre 3,23 % au trimestre précédent.